FX業者間スワップアービトラージは儲かるのか?

トルコリラ、南アフリカランドそして米ドル。日本からすると夢のような金利の外貨はいくつもあります。FXで買えばスワップポイントとして貰えるのですが為替の変動リスクのほうが遥かに高いため中々手が出ません。何とかならないものでしょうか?

 夢の手法?アービトラージ 

そんな悩みを解決する一つの手法と考えられるのが「FX業者間スワップアービトラージ」です。これは、プラススワップが高いFX業者で買い、マイナススワップが低いFX業者で同数売ることで為替の変動で損すること無く、スワップポイントの差分だけを利益としてゲットする方法です。

「このところアメリカの利上げで金利差も拡大してきているし、この手法が有効になりつつ有るのではないか?」こんな淡い期待を胸に、この手法でどの程度の利回りが期待できるのか、どの程度のリスクがあるのかについて調べてみました。

 高利回りの通貨ペアは、、、? 

調べた業者はマイナススワップが小さい傾向の有るDMM、そもそもスワップが大きい傾向の有るSBIfxtです。スワップポイントだけに注目するならベストな組み合わせでは無いのかも知れませんが、信用なども考えるとこの組み合わせがベターだと考えました。

DMMのマイナススワップ、SBIfxtのプラススワップ比較(*2019.1.28現在)

個人的には意外でしたが、ポンドドルがスワップポイント差が一番大きく、ドル円も中々の様です。次にこの方法で1万通貨で1日20円抜けたとして(例えばポンドドル)、100万通貨を運用するのに必要な資金と利益をレバレッジ25倍で計算してみました。

 証拠金:578万円×2業者=1,156万円

 利益:20円×365日×100万通貨=+73万円(年間)

流石に数百pipsは変動してもロスカットされないようにする必要があるので、最低限の資金や利回りは、

 必要資金:2,000万円程度

 利回り:73万円÷2,000万円=3.65 %

程度と考えられます。

ただし、ポンドドルの値動き(みんなの外為、日足)を見てみるとかなり激しい値動きで1日で200pips位平気で動くこともあるようです。

その場合、資金の移動、特に出金に数日がかかることを踏まえると為替差益がマイナスの方の口座に500~1,000万円程度は追加で資金を入れないと現実的な運用は出来なそうです。

勿論、想定以上に動きすぎた場合は決済指値で一旦停止すればいいだけなのですが、取引手数料(スプレッド)を考えると1回の停止再開コストが2万円程度かかってしまうので、なるべく停止させずに置きたいところ。仮に少し余裕を持って3,000万円くらいで運用するならば、利回り2%ちょっと位が現実的なラインと考えられます。

業者間の配信レートの違いや約定の際のスリップ、週明けの窓、操作ミス等のリスクがまったくないわけでも無いですし、毎日レートをチェックして必要なら資金移動する手間も踏まえると、この程度なら割に合わないかなぁ、せめて倍は欲しい!と個人的には思いました。

とは言え、単純に円を銀行に入れておいても利回りは0.01%とかですし、仮に利回りも経済も良い米国債を買ったとしても為替の変動で利回りなんて簡単に吹っ飛ぶことを踏まえると、億単位の充分な資金力がある方であればこの様な手法もアリかも知れません。

*なお、この手法は海外FX業者では禁止されていることが多いので要注意です。

コメント

  1. もりた より:

    ポンドは資金移動が面倒くさそうですね・・・
    さや取りはやっぱり手堅く米ドルかな~

    • Tochi より:

      もりたさんこんばんは!
      ぶっちゃけこの先もし100円切るようだったら数円間隔でドル買いのナンピンして、80円になってもガチホを貫き、100円に戻ったら手放すだけでも相当スワップポイントで稼げそうですね。その時はSbifxtとかがいいんでしょうかね。

  2. もりた より:

    なるほど100円以下でドル円L、それはアリですね!
    僕はユーロドルが1.17になったらSしたいと思ってます・・・
    が、その時になったらビビってしまいそ~

    • Tochi より:

      もりたさん今晩は!

      実際やるとなったらビビりますよね(笑)今年はユーロもドルも弱含みそうな雰囲気ですが、だったらどのペアがいいのでしょうね。

  3. もりた より:

    現時点は、リスクオン気味な相場につき、西原さんやバカラ村さんの予想は当たってるとは言えない状況ですね。

    ですが、ユキさんは↓(;゚Д゚)!

    「(今年からの)現在の含み益は+1342pipsです。
    本当にスイングトレードの取れるpipsは凄いですよね(´▽`*)
    1月はほとんど利益が取れていなくても、結局2月の上旬で1000pips以上の利益が乗ってます(^^♪
    2019年が始まって1ヶ月経ちましたが、1000pips以上利益取れてる人はいますか?
    0人とは思いませんが、数えれるぐらいの人数だと思います。」

    ちなみに現在のユキさんの予報は、西原さんやバカラ村さんのほぼ逆です。

    僕は西原さん達の予想を受けいれているので、よってユキさんの意見を受け入れられずにいました・・・

    だがしかし、論より証拠・・・ユキさんの実績凄いです(汗。
    (日々ポジションさらしてるのでインチキはできません)

    ということで、ユキさんのレポートを入手して、ユキさんのエリオット波動を勉強してみます。
    そして何か響くことがあったら報告しますね!

  4. Tochi より:

    もりたさんこんばんは!

    ユキさん、気になりますね。確かに論より証拠です!
    1ヶ月で1000pipsは凄まじい。

    続報待ってます!