【+4,825万円/12年】これまでの投資損益の詳細。素人がなんで投資で増やせたの？

Tochiは2014年から投資を始め、2017年に適応障害（ないしは鬱）で仕事を続けられなくなってFIREを選択。2025年で投資12年目、FIRE8年目になりました。

過去の投資における確定損益は+4,825万円/12年でした。サラリーマンと比べれば決して多いと言えるような額ではありませんが、目標は「生活費＋育児費用＋税金等」が賄える年300万円なのでこれで大満足です。

FIRE後は給与が無くなることで一体どうなるのか本当に心配でしたが、結果的にはむしろ資産が増えているという幸運に恵まれております。

それにしても一体なぜ増えたのでしょうか？　そしてどの投資がこの幸運をもたらしたのでしょうか？

ここではこれまでの損益詳細をまとめます（全て税・諸経費引き前）。

　確定損益の推移　

縦軸は（万円）で、各年ごと、投資項目ごとの確定損益を表示しました。

線グラフ（赤線及び赤の数値）が各年の確定損益、棒グラフが各年の項目別収支です。

FX：様々な通貨ペアでのFX裁量トレード、ループイフダンを用いたFXシステムトレード

CFD+BTC：米株、日経225、原油、ゴールド、BTC等。MT4による自動売買、現物BTCを含む

米株：ETF、レバETF。テーマ性の個別株。配当を含む

IPO+優待クロス：日本株の新規公開株、優待クロス

SL：ソーシャルレンディング。融資型クラウドファンディング

ブログ：アフィリエイト

損益は年によるばらつきが非常に大きく、利益は2021年に米株のレバETF（TQQQ）で稼いだ分が圧倒的に大きいです。一方の損失は2018年のFX、2023年の米株のレバETF（FAS）の損切りが大きく足を引っ張りました。12年間で合計がマイナスになったのはこの2年だけでした。

また、年間では辛うじてプラスになったものの、2016年の原油CFDが項目別の年間マイナス金額としては最大（-622万円）で、損切りの最大額は同じく2016年のFXとCFD（合計2,000万弱）でした。

それまではメインでやっていたFXはその高すぎるリスクを憂慮して2021年に完全撤退し、以降は米株と自動売買をメインにしました。

　項目別の確定収支　

ではトータルで見ると一体何が儲かったのでしょうか？項目別に見てみます。同じく縦軸は（万円）です。線グラフ（赤線及び赤の数値）が各項目の平均収支（*その投資をやった年数の平均）、棒グラフが各年の確定収支です。

まずは金額が大きい3つを見てみます。FXと米株が大きく勝ち越しています。CFD+BTCは2016年に原油CFDが大きく負けたものの、それ以外の自動売買やBTCは勝ち越し。昨年、やっとこの項目の平均収支が僅かにプラスになりました。

ちなみに現状メインでやっている米株の含み損益の推移が以下です。縦軸は（万円）。

コロナ暴落からの回復期の2021年にレバETF（TQQQ）で過去最高に稼いだものの、レバETF比率が高すぎたため、翌年（2022年）のインフレとFRBの急な利上げによる暴落でとんでもない含み損を抱える羽目になりました。今考えればこうなって当然なのですが、この経験で例え好調な米株であってもリスクを取りすぎると期待値がマイナスになってしまうことに気が付き、2025年にレバETFからは撤退して現物ETF（VOOとQQQ）のみにしました（なお、今後レバETFはその特性が最も活かせる暴落時に限定的に保有するつもりです）。

次に金額が小さな3つです。IPOは人気銘柄しか応募しないのでマイナスになった年が無く、大きくプラスです。2024年に始めた優待クロスのお陰で近年すっかりオワコン化しつつあるIPOの収益悪化を何とかカバーできている感じです。

SL（ソーシャルレンディング）はダメダメ。3年しかやっておりませんが、2018年に詐欺にあい、根本的な問題は法制度の不備にあると考えて撤退しました。未だに「みんなで大家さん」等、ポンジスキームとおぼしき怪しい業者が散見されるので再開する気は全くしませんが、もしやるならかなり慎重に業者を選定すべきだと考えております（ただ実際にはそれも個人投資家には極めて困難なのでやっぱりやる気はしない）。まぁ、もし今後不動産系に投資をするなら無難にRIETかなぁ（人口減の日本は嫌なのでやるなら海外か？）。

ブログは2016年に始め、2018年をピークに徐々に利益が減り、現状では収益ゼロで維持費の分だけマイナスという不人気ぶり・・。一時は年間20万弱も利益があったのに、いくら何でも過疎りすぎー！（＆サボり過ぎー！）

　なぜ投資で増やせたの？　

昨年、投資で勝てた理由は諸々引っ括めると「割と幸運だったから」と結論づけました。ぶっちゃけ、今でもその想いは変わっておりませんが、いくら何でも身も蓋もないし、具体性も乏しすぎるので投資の素人のTochiがなぜ勝てたのかをもう少し具体的に考えてみました。

・感情をできる限り排除した

特にFXはデイトレがメインだったので、感情でやると何故かわからないけど負けやすいことに強い実感がありました。買うと下がる、売ると上がる感。誰かに見張られてるんじゃないかと思うほどに・・。

それでも殆どの人が負け越しになるFXで勝ち越せたのは、それならばと感情を排除したシステムトレード（ループイフダン、グリットトレード等）をメインにしたからに違いありませんし、米株メインに切り替えてからも感情に負けて売買を繰り返さないようにETFの長期投資をメインにしたこと（けどレバETFだったから途中はヤバかったけども・・）が功を奏したのだと考えられます。

簡単そうにみえてこれが案外難しいようで、長期でみればプラスサムの株式投資ですら勝ち越せる個人投資家は実は少ないという話もあります（下図）。

では何故感情でやると負けるのか？

これは割とシンプルな話で、ほとんどのヒトは例え投資であっても理屈よりも感情で動くし、投資の世界は奪い合いの側面が強いので、勝つヒト（主に機関投資家）はカモである個投資家の感情（乗り遅れに対する恐怖や、パニック的な損切り）を利用するし、そもそも感情の源泉であるヒトの本能は”お金”という新し過ぎる価値を正しく判断できない代物だからだと考えられます（プロスペクト理論）。

・色々な投資を試してみて、負け越す物からは早めに撤退した

負けるほどに熱くなるのがギャンブルの面白い所なのかも知れませんが、投資の目標は面白いことではなく儲けることなので、負けても取り戻そうとはせず、負け越すようなら向いていないのだろうと考えて早めに撤退する様にしました（原油CFD、レバETF、テーマ性の個別株、SLなど）。

勝っていたのに辞めた唯一の例外はFXでしたが、FXは勝っていても勝った気がしない、勝ってもスレスレでいつ破産してもおかしくないと強く感じていたので、破産する前に撤退しました。

とは言え、期待値を考えれば個人投資家の多くが勝てる投資なんて限られており、それこそ株の長期分散投資くらいなのではないかという気がしています。もしかすると不動産投資などもその可能性があるのかも知れませんが、魑魅魍魎が巣食う業界だし、人口減少下の日本では相当な努力と能力が必要そうな気がします。

昨今はコールドやシルバーが熱いみたいで何だか面白そう。まぁ、感染症パニックで世界中でお金を刷りまくったからインフレでお金の価値が下がって代替品となり得るこれらの資産が上昇するというストーリー自体は理解できますが、投資としての問題はむしろそれ（バブル）がいつまで続くかの方であり、ピークをそれなりに正しく判断する材料が無い現状のTochiとしてはもう今更な気がして突っ込む気が起きません。それだったら、半減期のアノマリーに乗っかってその内BTCでも購入したいかなー、などと。

でも資産の5%とかの定率で長期保有する気ならBTCよりも貴金属のほうが有望そうなんだよなぁ・・（汗）

とかそれっぽことを言っておいて、今後米株が長らく不調に陥ることだって当然あり得る訳で、やっぱり運に勝る要素なんて・・ねー？